🟢 2025년 7월 8일 마켓

 

🧭 오늘 시장 개요

• 경제지표 발표 없음, 뉴스 공백 상태.
• Stability 지수: 51% → 중립적 흐름, 장중 스윙 가능성 있음.
• 어제의 하락은 트렌드 전환보다는 이익실현성 조정으로 해석됨.

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📉 변동성(Volatility) 현황

• SPX 고정행사가격 IV(암시변동성) 전일 대비 약 1% 하락.
• 단기물 IV는 13.5~14% 수준까지 하락.
• 반면, 7월 말~8월 초를 향해 점진적으로 IV 상승 → 최고점은 8/1 관세 마감일을 기준으로 형성됨 (14.18%).

📝 요약:

"지금은 단기 변동성 매도가 유리한 국면.
반면, 7월 중순부터는 변동성 다시 상승 가능성에 대비해야 함."

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🔑 옵션 시장 핵심 수치 & 가격대 

• 상단 저항: 6,260 (콜 옵션 매물벽)
• 하단 지지: 6,200 (풋 옵션 매물벽)
• ‘Captain Condor’ 포지션: 6,260 콜 / 6,190 풋의 대규모 13k 계약

📌 해석:

6,200~6,260 사이가 단기 박스권이며,
0DTE 트레이더 입장에서는 '스캘핑용 평균 회귀' 전략이 유리.

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📆 향후 주요 일정 (7월 중순 리스크 집중)

날짜이벤트중요도

7/9	FOMC 의사록	⚠️
7/10	주간 실업수당 청구	⚠️
7/15	CPI 소비자물가 발표	🚨 매우 중요
7/16	어닝 시즌 개시	🚨
7/18	7월 옵션만기(OPEX)	🚨
7/30	FOMC	🚨
8/1	관세 마감일 → 변동성 최고조 예상	🔥

 

📍 6,200이 붕괴될 경우, 시장 모멘텀이 급격히 리스크 오프로 전환될 가능성 있음.

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📌 전략 요약: 지금부터 어떻게 대응할까?

조건                                                     전략

변동성 축소 중	단기 옵션(0DTE) 프리미엄 매도 전략 유효
6,200~6,260 사이	평균 회귀 스캘핑, 당일 매매 적합
7월 중순 다가올수록	방향성 베팅 준비: CPI, 어닝, FOMC 등을 노린 포지셔닝
6,200 이탈 시	풋 매수, 헷지 전략 강화, 리스크 오프 모드 전환