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옵션지식과 기술적분석52

VIX 만기일 VIX 소개VIX, 또는 변동성 지수는 향후 30일 동안의 시장 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 실시간 시장 지수입니다. 종종 "공포 지수"라고 불리는 VIX는 S&P 500 지수 옵션 가격에서 도출됩니다. VIX가 높을수록 투자자들이 큰 가격 변동을 예상하고 있다는 뜻이고, 낮을수록 시장이 안정적일 것으로 기대하는 것을 의미합니다.VIX 계산 방법VIX는 시카고 옵션 거래소(CBOE)에서 S&P 500 지수 옵션 가격을 사용하여 계산됩니다. 구체적으로는 다양한 행사가격을 가진 콜 옵션과 풋 옵션의 가격을 사용하여 시장 심리를 측정합니다. 이 공식은 이러한 옵션의 내재 변동성의 가중 평균을 포함합니다.시장에서의 VIX 역할시장 심리 지표: VIX는 시장 심리의 바로미터 역할을 합니다. VIX가 높으.. 2024. 7. 17.
선물 지수와 S & P 500 의 관계 주식시장을 추종하는 선물 지수( Index Future)는 크게 3 가지가 있다.첫째는 다우 선물 지수로 코드는 YM이다.둘째는, S & P 500 지수로 코드는 ES이다.셋째는 나스닥 지수로 코드는 NQ 이다.선물(FUTURE)는 3개월에 한번씩 만기가 도래한다.  그러므로, 코드는 3개월에 한번씩 바뀐다. 즉, 거래를 위한 코드를 선택할 때는 가장 앞에 도달할 만기월을 선택하는데, 그 이유는 거래가 가장 활발하여 거래량이 많기 때문이다. 현재의 현물 코드는 /ESU24인데, 이 뜻은 ES 선물이 U 코드에 해당하는 9월셋째주 금요일이 만기일이며, 24는 2024년이라는 뜻이다.  그러므로, /ESU25라면, 내년 9월이 만기라는 뜻이다. 그러므로, 현재는 /YMU24, /NQU24, /ESU24를 거.. 2024. 7. 2.
Call Wall과 resistance : 콜 월과 저항선 2024년 6월 27일 자료 Short Term SPX Resistance: 5,510 (SPY 550)Short Term SPX Support: 5,450SPX Risk Pivot Level: 5,400Major SPX Range High/Resistance: 5,510 (SPY 550)Major SPX Range Low/Support: 5,000위의 그림을 보면, 어제 S & P 500 주가 지수추종인 SPX가 하루종일 일정 범위내에서 움직인 것을 볼 수 있다. 위의 그림위의 중요 지지와 저항선에 관한 숫자들처럼, 옵션 상황을 보면, 어디가 저항이고, 지지가 될 지가 예상되는데, 어제 지지선인 5465 근처는 헷지펀드들의 중요 지지선이 이미 그어져 있었다(이 사실은 옵션포지션을 통하여 장이 시작되기 전에 알 수 있다. )  또한.. 2024. 6. 28.
만약 주가가 하락한다고 방향을 안다면, 풋 데빗스프레드와 콜 크레딧 스프레드 중에 어떤 것을 선택해야 할 까? 풋 데빗 스프레드와 콜 크레딧 스프레드의 차이점 풋 데빗 스프레드와 콜 크레딧 스프레드는 모두 하방을 예상할 때 사용하는 전략이다.예를 들면, 오늘의 현재 /ESM S & P 500 선물 지수는 현재 5323이다.  지금 이 포인트는 단기 저항선근처이다. 그렇다면, 우리는 쉽게 이것을 돌파할 가능성도 있지만, 다음주 FOMC 발표까지 돌파하는 것이 쉽지 않다고 가정해보자.  그렇다면, 확률상 한 60%는 하락가능성, 40%는 오늘 뉴스덕분에 상승가능성이 있다. 이때, 하락할 것이라고 생각해보지만, 어디까지 하락할 지는 미지수이다.  왜냐하면, 현재 시장은 너무나 강세장이기 때문이다.하락한다고 하더라도 가장 가까운 지지선은 5260/ 또는 5270인데, 그 이유는 그 포인트 근처에 강력한 헷지펀드들의 VT 라인이 지나가고 있기 때문이다. 또한 FOMC .. 2024. 6. 5.
기관의 정보력과 옵션 FLOW 오늘 이 글을 볼 수 있는 사람들은 행운이다. 다행인지 불행인지 나의 블로그는 많은 방문객이 없다. 우리가 빠른 정보를 원하는 것은 남들보다 한 발 먼저 방향을 예측하려고 하기 때문이다.  그래서 캔들분석을 보고, 이평선을 보고, 가장 빠른 뉴스를 듣고자 노력한다.남들보다 단 1분만 먼저 알수 있다고 하더라도 수익의 차이는 어마어마 하다.그런데, 기관의 정보력은 우리하고는 비교도 안된다.  AI 인공지능 프로그램을 통한 퀀트 투자가 인기가 있고, 이 퀀트 투자 프로그램 전문가들의 연봉은 대졸자 초봉이 20만불이 넘는다.  안 믿겠지만, 나의 딸의 절친들이 그런 연봉을 받고 뉴욕 증권가에 취직을 정말로 하였다.  문제는 이들은 엄청난 프로그램으로 향후를 예측하고자 노력하고자 한다.그렇다면, 우리는 어떻게 .. 2024. 5. 23.
풋월과 콜 월의 중요성 믿어지지 않겠지만, 위의 그림에서 5052 라인은 장 전부터 그어져 있던 선이다. 정확히 그 점을 터치하고 어떻게든 그 지점을 지켜려는 피나는 마켓의 노력으로 그 이상에서 끝났다. 그리고 1시가 바로 지나자 마자, 10포인트 더 폭락하고 있다. 그 이유는 옵션 전략, 즉 풋 월이 그 지점에 있기 때문이다. 그러므로, 옵션을 이해하면, 시장이 어디까지 떨어지다가 멈출지 100%는 아니더라도 예측할 수 있다. 2024. 4. 16.
크레딧 스프레드와 싱글 매수 전략중에 어떤 것을 선택하는 것이 좋을까? 선택의 기준 기본편에서 누누히 설명한 바와 같이, 간단하게 이야기하면, 크레딧 스프레드는 "시간가치의 하락"을 내편으로 삼아서 하는 전략이고, 싱글 콜 또는 싱글 풋 매수 전략은 "시간가치"가 나의 적군이다. 그러나, 싱글 콜이나, 싱글 풋 전략은 가격 변화가 크기만 하면, 크레딧 스프레드보다 크게 수익을 확보할 수 있는 장점이 있다. 그럼에도 불구하고, 크레딧 스프레드 전략을 사용하는 이유는 2 가지이다. 첫째, 스프레드 전략은 리스크를 제한하면서 계획하에 할 수 있다. 싱글 콜이나, 싱글 풋 매수 전략은 손절하는 능력이 없으면, 투자금 전액을 손실볼 수 있는 위험에 노출되어 있다. 그러나, 스프레드 전략은 내가 오픈한 리스크가 최대 손실금액이다. 둘째, 만약 마켓이 하락한다면 가설을 세우고 전략을 들어간다면, 싱.. 2024. 4. 16.
call wall과 Put wall을 이해하기. 이 그림은 콜 월과 풋 월을 핑크빛과 파랑색으로 표시하고, 가운데 지나가는 하얀색 선이 지수의 변화를 나타내고 있다. 콜 월과 풋월이 현재 어디에 위치하고 있는 지를 아는 것은 옵션 전략을 구사할 때, 큰 도움이 된다. 현재 SPX의 오늘의 콜월은 5300이고,풋 월은 4800이며, 중요 지지선 포인트는 5200인데, 5200을 하향 돌파할 것인지 말것인지가 내일의 그래프에 큰 영향을 끼칠 것이다. 지금 월요일 장에 5245 중요 Volitiy Triger Index를 하방 돌파함으로써, Volitity가 크게 증가하여 오늘 50포인트 정도 많이 떨어졌다. 지난주 까지 변동성이 극심히 낮았던 것에 비하면 많이 증가하고 있는데, 아마도 계속 변동성이 증가할 것 같다. 5월 1일의 FOMC 미팅을 중심으로 .. 2024. 4. 3.
미국 대통령 선거와 주식 시장과의 상관관계에 관한 통계 자료 2024년 대선을 맞이하여. 아래의 자료는 다른 자료에서 요약한 것입니다. 우리에게 주는 시사점은 있지만, 반드시 그렇게 되리라고 확신하여 투자하는 실수는 하지 맙시다. 1. 백악관을 장악하고 있는 현재 정당이 첫 5개월동안 주식시장은 좋았었습니다. 2. 대통령 선거후 2년 동안은 주식시장이 침체되었습니다. 과거 80년동안 현재 정당과 반대되는 정당이 정권을 장악하게 되었던 1960, 1968, 1976, 1980, 1992, 2000, 2008, 2016, 2020susdp, 1994을 제외하고는 주식시장이 바닥을 찍었었습니다. 정권을 지속했던 1964, 1972, 1984, 1988, 1996, 2004, 2012년에는 주식시장에서도 2년동안 주식시장이 바닥을 찍었었습니다. 1988년에는 3년간, 2004년은 1년간, 2012년.. 2024. 3. 15.
해외선물트레이딩과 해외선물옵션 트레이딩의 사례 비교 앞의 내 글을 읽다가 보니, 해외 선물 트레이딩과 해외 선물 옵션 트레이딩을 구체적으로 비교하면 좋을 듯 한 생각이 들었다. 그래서, 모의 투자로 한번 비교해 보려고 한다. 위의 Confirmation dialog에서 보듯이 ES 선물 1 계약의 증거금은 12,980원이다. 이 필요증거금은 증권사 정책에 따라, 경제 시기에 따라 증권사에서 조정한다. 일반적으로 한 계약이 이 정도 필요하다고 생각하면 되는데, 장 중의 거래, 즉, Intra Day Trading을 하는 경우에는 더 적은 증거금은 요구하기도 한다. 비록 12980을 투자해서 1 계약을 샀다고 하더라도, 그 운영 금액은 매우 크다. ES 선물의 한 칸의 가격 차이는 12.5불이다. 예를 들어서, 5040.00 에 1 계약을 매도 포지션을 오픈.. 2024. 3. 7.

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