📋 현재 시장 상황 요약
- SPX 5,500 부근 강한 양의 감마(+94% 퍼센타일) ➔ 박스권 지지력 있음
- VT(Volatility Trigger) 음수 ➔ 잠재적 변동성 리스크 존재
- 이벤트 대기: 5/1 ISM, 5/2 NFP (대형 데이터 대기)
- 지금은 "박스권 ↔ 변동성 발화 대기 상태"
즉, 단기적으로는 박스권 가능성 높지만, 깨질 리스크도 분명히 상존합니다.
✅ 0DTE Iron Condor 관점 분석
항목분석
| 전략 적합성 |
(조건부) 가능 ✅ |
| 단기성 |
당일 만기(0DTE)이기 때문에 빠른 청산 필수 |
| 리스크 |
갑작스러운 깨짐/튀김 대비 필요 |
| 수익 |
박스권 유지 시 시간가치(T+0) 급속 소멸 수익 가능 |
| 핵심 관리 |
델타·감마 빠른 대응 필수, 스트래들처럼 위험하지 않음 (범위 한정) |
🎯 결론
"오늘 같은 박스권 상황에서는 0DTE Iron Condor 매매가 논리적으로 합리적이다.
단, 급변 리스크 (특히 뉴스 헤드라인) 터지면 즉시 탈출 준비를 해야 한다."
📈 구체적 추천 매매 예시
(※ 0DTE 기준)
스트라이크구성
| Short 5,525 Call |
상단 매도 |
| Long 5,550 Call |
상단 헷지 매수 |
| Short 5,475 Put |
하단 매도 |
| Long 5,450 Put |
하단 헷지 매수 |
➔ 목표: 오늘 SPX가 5,475~5,525 사이에서 마감하면 프리미엄 최대 수익!
🛡️ 위험 관리 플랜
상황대응
| SPX 5,475 이탈 시 |
즉시 풋 쪽 포지션 방어 or 청산 |
| SPX 5,525 돌파 시 |
즉시 콜 쪽 포지션 방어 or 청산 |
| VIX 급등 (>30) 감지 시 |
전체 콘도르 청산 |
🧠 간단 정리
요약설명
| 장점 |
박스권 유지 시 수익률 빠르게 실현 |
| 단점 |
터질 때는 2~3분 안에 대처해야 함 |
| 포인트 |
델타 0 근처 유지 + 빨리 반응하면 승률 높음 |
📋 0DTE Iron Condor 변동성 폭발 롤링 플랜 (SPX 5,500 기준)
✅ 기본 포지션 (현재 기준)
구성스트라이크
| Short Call 콜 매도 |
5,525 |
| Long Call 콜 매수 |
5,550 |
| Short Put 풋 매도 |
5,475 |
| Long Put 풋 매수 |
5,450 |
➔ 목표 박스: 5,475 ~ 5,525 사이에서 마감
🛡️ 롤링(대응) 기본 원칙
상황대응
| 급등 or 급락 시작 감지 |
➔ 빠르게 손실 축소 포지션 전환 (Risk Reduction) |
| 델타가 ±20 이상 급변 |
➔ 롤링 시작 신호 |
| 1~2분 이내 반응 필수 |
➔ 늦으면 손실 폭 커짐 |
🔥 트리거별 롤링 플랜
📍 1. 위쪽 급등 터질 때 (5,525 돌파 시)
단계행동
| 1단계 |
콜 쪽 손실 차단: Short 5,525 Call 즉시 청산 |
| 2단계 |
콜 스프레드로 롤링: 새로 5,550 Short Call 매도 / 5,575 Long Call 매수 |
| 3단계 |
풋 쪽은 유지: Put spread(5,475/5,450)은 그냥 둔다 |
| 4단계 |
결론: 박스권을 위로 옮겨서 다시 Iron Condor 재구성 |
📍 2. 아래쪽 급락 터질 때 (5,475 붕괴 시)
단계행동
| 1단계 |
풋 쪽 손실 차단: Short 5,475 Put 즉시 청산 |
| 2단계 |
풋 스프레드로 롤링: 새로 5,450 Short Put 매도 / 5,425 Long Put 매수 |
| 3단계 |
콜 쪽은 유지: Call spread(5,525/5,550)은 그대로 둔다 |
| 4단계 |
결론: 박스권을 아래로 옮겨서 다시 Iron Condor 재구성 |
🎯 요약: 롤링의 핵심
핵심 포인트설명
| 손실 쪽 스프레드만 빠르게 교체 |
급변시 손실확대 차단 |
| 반대쪽은 유지 |
박스권 수익 기회 살림 |
| 롤링은 더 먼 가격대로 이동 |
(ex. 위로 터지면 위로, 아래로 터지면 아래로) |
📈 롤링 플로우 다이어그램
[5,500 박스권 시작]
↓
[급등 터짐] ➔ [콜 청산 후 위로 롤링]
↓
[급락 터짐] ➔ [풋 청산 후 아래로 롤링]
↓
[박스권 재구성] ➔ [최대한 프리미엄 살리기]
📊 실전 매매 팁
- "터지면 무조건 손절 + 롤링"
(기다리지 말고 바로 대응)
- 롤링할 때 새 박스폭은 25~30포인트 잡는 게 안정적
- 롱포지션(5,550/5,450)은 그대로 두는 것이 리스크 줄이는데 매우 중요
- 롤링은 최대 2회까지만 반복 (3회 이상 롤링하면 손실이 커질 수 있음)
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