ATR Average True Range 과 연휴 holiday season (Thanksgiving/Christmas)

 

1. ATR이란 무엇인가? 

평균 참 범위(Average True Range, ATR)는 주식 및 금융 시장에서 주로 사용되는 기술적 분석 지표 중 하나입니다.

이는 주가의 변동성을 측정하는 데 사용되며, 특히 주식 시장에서 가격의 예상 범위를 파악하는 데 도움이 됩니다.

ATR은 최고가와 최저가 사이의 거래 범위를 측정하고, 이를 일정 기간 동안의 평균값으로 계산합니다.

주식이나 다른 금융 상품의 가격이 얼마나 크게 변동하는지를 나타내므로 투자자들은 ATR을 통해 현재의 시장 변동성을 평가하고, 향후 가격의 움직임을 예측하는 데 활용합니다. 

아래의 그림에서 보면, 보락색 라인 ATR 을 일봉 차트를 켜서 하루의 평균 진동폭을 계산된 값을 볼 수 있습니다. 

설정값에서 14일로 디폴트로 지정되어 있는데, 개인들이 원하는 대로 변경할 수 있습니다.  예를 들어, 10일로 설정하면 10일간의 평균값을 보여줍니다. 

 

2. 데이트레이딩에서 ATR이 중요한 이유

위의 첫번째 그림에서 현재 11/22/23의 현재 ATR은 44.89였습니다.  이 의미는 오늘 평균적으로 예상되는 SPX 즉 S & P 500 지수 변동폭은 45포인트일 가능성이 있다는 점을 의미합니다.  당연히 커다른 영향을 미칠 수 있는 경제 뉴스나 이벤트가 발생할 때는 이 ATR은 크게 움직이고, 큰 이벤트가 없는 날은 작게 움직입니다. 

데이트레이더의 입장에서는 오늘 하루의 진동가능한 상한선과 하한선을 예측할 수 있는 것은 중요합니다.  그 범위내에서 Supply line이나 Demand Line을 예측하면 승률을 꽤 높일 수 있습니다. 

3. 연휴 기간과 ATR의 관계

Average True Range (ATR)는 일반적으로 시장의 변동성을 측정하는 데 사용되며, 휴일 기간에도 마찬가지로 중요한 정보를 제공할 수 있습니다. 휴일 기간 동안 주식 시장은 보통 평소보다 낮은 거래 활동을 나타낼 수 있습니다. 이러한 낮은 거래 활동은 주가의 변동성이 감소할 수 있음을 의미합니다.

따라서, ATR은 휴일 기간 동안 예상되는 주가의 변동성을 정량화하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 낮은 ATR 값은 상대적으로 안정적인 시장을 나타낼 수 있으며, 휴일 기간 동안 주가의 큰 변동이 예상되지 않을 수 있습니다. 반면에 높은 ATR 값은 변동성이 높은 시장을 나타내며, 휴일 기간에도 주가의 큰 움직임이 예상될 수 있습니다.

트레이더들은 이러한 ATR 값의 변화를 고려하여 휴일 기간 동안의 거래 전략을 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 변동성이 낮은 휴일 기간에는 보수적인 거래 전략을 택하거나 거래를 자제하는 등의 조치를 취할 수 있습니다. 그러나 변동성이 높은 휴일 기간에는 더 주의 깊게 시장을 모니터링하고 리스크 관리를 강화하는 것이 중요할 수 있습니다.

다시 쉽게 설명하면, 경험적으로 추수감사절 휴가철에는 많은 기관투자가들이 휴가를 갑니다.  이런 시기에는 시장 참여자가 많이 줄어서, 큰 변동성이 없을 것을 예상이 됩니다.

4. ATR을 응용한 버터플라이 전략

위의 첫번째 그림에서 보면, 일주일전에 55정도였는데, 연휴기간전이라 지속적으로 감소하는 것을 볼 수 있습니다.

이런 시기의 추천 전략은 적은 돈을 들여 버터플라이나 콘도 또는 IRON CONDOR 전략을 추천합니다.

또 하나 중요한 점은 미국시장의 경우 할러데이 전날에 대폭락은 거의 없다는 경험입니다.  그러므로, SPX의 경우 이번주 대략 범위를 계산할 수 있는데, 넓게 잡아도 4530 - 4590사이일 것이라고 예측할 수 있습니다.   그러므로, 이 범위를 중심으로 버터플라이나 콘도, IRON condor 전략으로 1주일 옵션만기로 결정하면, 시간가치의 상실로 이한 수익을 받을 수 있습니다.