매수매도 주문의 이해와 계획(PLAN)하에 주문 방식을 사용하자.

미국 주식의 매수 매도 주문을 이해하는 것이 미국 주식 거래의 기본중의 기본이다.

이 오더 창은 TD Ameritrade의 오더 창이다.  나는 TD AMERITRADE를 주로 사용하는데, 그 이유는 Customer Service가 좋아서이다.  24시간 전화를 받고, 채팅 창으로 상담을 하여도 1분이내로 연결이 되고, 거의 모든 경우에 나의 문제가 바로 해결된다.  이보다 더 전문가들이 사용했던 프로그램은 Tradestation인데, 그 증권회사를 사용하다가 그만 둔 가장 큰 이유가 너무 작은 회사라서, 은행간 자금 이체가 바로 바로 안 되어 시간이 많이 걸리고, 고객 상담 창구 연결이 쉽지 않아서였다.  

미국 주식 주문 방식

주식이나 옵션, 선물 주문 용어는 다 동일하며, 한국의 증권 거래와 거의 비슷하다. 

다만, 마지막의 OCO 오더가 한국 증권사 프로그램에 있는 지는 잘 모른다.  OCO order는 셋트 오더로, 진입할 때, 매수가와 목표 청산가, 손절매 가격을 미리 계산하여 한꺼번에 오더를 지정하여 들어가는 오더 방식이다.  

주식 거래를 할 때, 진입가, 목표 청산가, 손절가를 미리 정한다는 것은 모든 거래를 "계획"하에 진행한다는 뜻이다.  내가 진입할 때, 왜 이가격에 사야 하는지, 어디서 적어도 팔아야 하는지, 그리고 선택된 방향이 틀렸을 때(오를 줄 알았는데, 갑자기 방향을 바꿔서 떨어질때, 어디서 손절을 해야 할 지)를 미리 계획해서 거래를 해야 한다는 점이다.

이 점은 프로 트레이더들이 반드시 지키는 절목이다.  이것을 할 줄 모르면 아직도  초보자인 것이다.

이 방법을 강제로 사용하기 위한 주문 방식이 OCO 오더이다.  자기가 주로 거래하는 플랫폼에서 각종 오더를 내는 방식을 자유자재로 익숙해 질 때까지 모의 투자로 연습해야 한다.  물론, 모바일버전을 포함해서 말이다.

갑자기 인터넷이 끊어질 때, 대체 수단으로 핸드폰을 사용하여 거래해야 하는데, 대체로 모바일 버전의 플랫폼은 데스크탑과 화면 구성이 다르다.  1분1분이 중요한 거래에서는 갑자기 핸드폰 버전의 플랫폼에서 어떻게 주문을 해야 하는지를 몰라 당황하게 되기도 한다.  특히나 옵션 거래에서는 여러가지 LEG 즉, 매수와 매도가 복합된 4가지 이상의 주문을 자유자재로 써야 하는데, 연습없이 실전에 가면 무척 당황할 수도 있다. 

1. Market Order 시장가 주문

앞편에서 BID와 ASK에 대하여 설명하였는데, 매수호가와 매도 호가이다. 그런데, 시장가주문이라는 것은 얼마에 사겠다고 주문을 내지 않고, 그냥 아무 가격이나 지금 "당장"사겠다고 주문을 내는 경우이다.  지금 당장 사려면 운이 좋으면, 매수호가와 매도 호가 중간값 즉 MID에서 거래가 체결될 수도 있고, 매도 호가 가격으로 체결될 수도 있다. 

매도자라면, 매수 호가 즉 더 낮은 가격으로 체결될 수도 있다.  그러므로, 시장가 주문 Market Order는 대개 LIMIT 오더보다 더 손해를 볼 수 밖에 없지만, 당장 체결되기 때문에, 지정가 주문으로 매수 오더를 내어 놓았다가 만약 가격이 급등하면 계속 호가가 높아져서 사지 못할 수도 있다. 

시장가 주문은 바로 체결되기 때문에, 급변하는 가격변동시에는 매우 유리한 거래이다. 

대체로 데이트레이더들은 시장가 주문을 주로 사용하고, 스윙트레이더들은 LIMIT ORDER를 이용한다. 

2. Limit Order 지정가 주문

LIMIT 오더란 지정가 주문이다.  어제 글에서 매수 호가와 매도 호가에 대하여 설명하였는데, 당연히 사려는 사람 바이어는 싸게 사려고 하고, 팔려는 사람은 비싸게 팔려고 한다.  그러므로, 살려는 사람들이 대기하는 라인이 매수 호가 창이며, 팔려고 대기하는 사람들이 매도 호가창이다.  

현재 테슬라가 210불에 현재가가 생성되었다고 하자.  그러나, 나는 180불 될때까지 기다리고 싶다면, 180불로 사자(BUY) 오더를 내어 놓을 수도 있지만, 오늘 180불까지 가는 것은 현실적으로 불가능할 것이다.  그것은 ATR(Average True Range) 이내에서 거의 움직이기 때문이다.  물론 그것을 돌파하여 움직이는 경우도 있다. (cf. ATR을 꼭 이해하도록 하자).

참고: DAY 와 GTC(추후 추가 예정)

참고: ATR Average True Range 이해: 

ATR Average True Range 과 연휴 holiday season (Thanksgiving/Christmas)

 

참고: ENTRY와 EXIT 개념 

 

3. Stop Order 손절매 오더

손절매를 하는 오더도 위의 2가지가 적용된다.  

지금 주식을 180불주고 샀는데, 당연히 주식가격이 향후 1주일간 상승할 것이라고 생각하고 매수하였다고 하자.  그런데, 갑자기 마켓 상황이 안 좋아져서 하락하기 시작했다고 하자.  언제 손절매 할 것인가?  이 점은 매우 중요한 부분인데, 우리는 주식 매수이건, 매도 포지션이건 청산 계획이 미리 수립하고 거래해야 한다고 하였다.

내가 내 총 자산의 몇 %의 손실까지 감당할 것인가의 문제인데, 전문가들은 5%-10%정도이면 손절매를 많이 한다.  손절매가 늦으면, 총 자산의 손실이 너무 커져서, 그 다음엔 손절매를 할 용기가 안 난다.  그래서, 그냥 끝까지 가자라고 자포자기 하는 경우가 많이 생긴다.

감정에 얶매이지 않고, 칼 같이 손절매를 잘 하는 기술이 절실하다.  전문가일수록 손절과 익절을 잘하고, 초보일수록 본의아니게 "존버"하게 된다. 이 같은 실수를 너무나 많이 반복하고, 이를 극복하는 것이 쉽지가 않다.

특히나 선물이나 옵션 거래는 레버리지가 크므로, 손절과 익절을 잘 하는 것이 매우 중요하다.  손절을 잘해 손실을 막기만 하면, 레버리지가 크기 때문에, 어카운트는 불어나게 되어 있다.  모든 고수들이 강조하는 중요한 포인트이다.

그러나, 막상 어카운트가 마이너스가 가기 시작하면, 손절이 잘 안된다.  그래서 사용하는 것이 STOP ORDER 이다.  

예를 들면, 

매수 180불

손절가 170불

을 설정하였다고 하면, 미리 STOP order를 170불 market 가격으로 선택하여 놓는 것이다.

그런데, 이 경우 170불로 설정하였다고 하여 170불에 팔린다는 뜻은 아니다.  170불이 되면 매도 주문이 "시장가"로 나간다는 뜻이다.  즉, 마켓 가격이 급락할 경우는 160불에 팔릴 수도 있다는 뜻이다.  그러나, 갑자기 마켓이 폭망하는 엄청난 사태가 일어나지 않는 이상, 아래에서 설명할 STOP LIMIT 지정가 주문으로도 충분히 손절매를 할 수 있다. 

이 오더는 911 사태나 코로나 사태처럼 비상시 폭락때 사용되는 방법이다.

코로나 사태때, 유가 선물이 마이너스까지 간 말도 안 되는 일이 일어난 적이 있다.  그 이유는 모두 마켓 가격으로 던졌기 때문이다.  그래서, 계속 호가가 떨어진 것이다. 이렇게 되면, 내 주식이 엄청 낮은 가격이 팔리고 다시 급반등하는 경우도 있기 때문이다. 

4. Stop Limit

그러나, STOP LIMIT의 경우는 아래의 표처럼 오더창이 2가지가 열린다.  LMT와 STP이다.  이 뜻은 SSTP 가격에 도달하면 LMT 가격으로 오더를 내보내라는 지정가 주문창이다. 

이렇게 되면, 172불에 도달하면, 내 가격을 170불에 매도를 나가라는 뜻이다.  그러면, 170불에 팔릴 수도 있고, 171불에 팔릴 수도 있다.  다만, 단점은 너무 빨리 급락하여 내 주문이 나가는 순간 시장가격이 165불로 급락하면, 내 매도 오더는 170불로 너무 높아서 팔릴 수가 없는 것이다.  

5. OCO order

OCO order는 매수 오더, 목표 지정 매도 오더(Target), Stop loss 오더 3가지 오더를 아래의 표와 같이 한꺼번에 지정하여 거래를 시작하는 오더 셋이다. 

빨강색 화살표 오더가 "매도 목표가"로 200불에 팔겠다는 지정가 매도 오더이며, 파랑색 화살표가 손절매 매도 오더이다.

이렇게 한꺼번에 오더세트로 내는 이유는 묶음 오더이므로, 반드시 매수 초록색 오더가 체결되어야만 나머지 매도 오더가 대기 상태 오더로 활성화되기 때문이다. 

만약 이렇게 안하고, 따로 따로 매도 오더를 내면, 200불짜리 타겟 매도 오더가 나가게 되어 현재가로 공매도 오더가 체결될 수도 있게 된다.