전략적 미국옵션트레이딩 인기글
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0DTE 란 무엇인가?
위의 그림은 옵션 체인에서 만기일을 선택하는 화면이다. 여기에서 3월 15일 24년 옆에 (0)이라고 써 있는데, 이 뜻은 오늘 만기일로 옵션이 EXPIRED 된다는 뜻이다. 즉, (3)이라는 뜻은 3일 후에 EXPIRED 된다는 뜻이다. EXPIRED 라는 뜻은 옵션의 권리가 사라지며, 청산된다는 뜻이다. oDTE 거래는 오늘 만기가 도래하는 옵션거래를 말한다. 최근 많은 뉴스에서 0DTE 때문에 시장이 변했다는 말을 많이 한다. 그만큼 옵션 시장이 주식거래 시장보다 커졌고, 옵션 거래자들의 포지션에 따라 마켓 가격이 변화하기 때문에, 많은 미국 뉴스 또 한국뉴스에서 0DTE라고 때문이라고 말을 한다. 미국에서는 옵션 시장이 폭발적으로 늘고 있고, 많은 개인들이 거래를 하고 있다. 나도 옵션을 마스터하..
2024.02.13
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VOLUME 과 OPEN INTEREST
1. 거래량(Volume)과 미결제 약정(Open Interest)의 의미 거래량과 미결제약정은 옵션과 선물 계약에서 유동성을 평가하는 가장 중요한 지표이다. 옵션 거래자는 반드시 이 두가지를 확인하고, 옵션 거래에 적절한 기초 자산인지 여부를 판단하여야 한다. "거래량"은 주어진 기간 동안 거래된 계약의 수를 의미한다. "미결제약정 OPEN INTEREST"는 포지션을 오픈하였으나, 아직 정산하지 않을 상태로 대기중인 계약건수들이다. 예를 들면, 풋 옵션을 매수 하였으나, 아직 청산하지 않은 계약들이 포함되는 것이다. 2. 중요 포인트 거래량과 미결제약정은 모두 옵션과 선물 계약의 유동성을 나타낸다. 거래량은 매일 완료되는 거래의 수를 말하며 특정 거래에 대한 강도와 관심도를 나타내는 중요한 척도. 미..
2023.04.05
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Implied Volatility와 옵션 전략
1. 옵션 가격에 영향을 미치는 요인 옵션 가격은 여러가지 변수에 의하여 영향을 받는다. 그중 중요한 변수가 "내재 변동성 즉, Implied volatility "이다. 옵션 전략은 단순히 싱글 콜 매수나 싱글 풋 매수 전략과 같은 가장 간단한 전략도 있지만, 합성 전략, 즉, 매수와 매도 포지션의 합성으로 시장 상황에 맞게 다양한 전략을 구사할 수 있다. 이 다양한 전략은 앞으로 출간될 "전략적 미국옵션 트레이딩 제 2권"에서 자세히 배울 수 있다. 이 때, 어떤 전략을 사용할 것인가를 판단하는 가장 중요한 요인이 IV 즉 내재 변동성 현황이다. 옵션의 가격은 내재 가치와 시간가치라는 2 가지 요소로 구성된다. 예를 들면, $60불에 거래되는 주식에 콜옵션 $40불짜리를 가지고 있다면, 40불 행사가..
2023.05.10
매일 실전트레이딩
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GOOGLE 실적발표와 내재 변동성 4/24/25
현재 GOOGL(Alphabet Inc.)의 주가는 $155.35이며, 2025년 4월 24일 기준입니다.옵션 시장에서는 GOOGL의 4월 25일 만기 주간 콜 옵션의 내재 변동성(IV)이 94%로 나타나고 있습니다.이를 바탕으로, 내일까지의 주가 변동 범위를 추정해보겠습니다.📊 해석68% 확률로 GOOGL의 주가는 내일 $147.75에서 $162.95 사이에 있을 것으로 예상됩니다.95% 확률로는 약 ±2배 범위인 $140.15 ~ $170.55 사이에 있을 것으로 추정됩니다.💡 트레이딩 전략 인사이트롱 스트래들: 주가가 ±$7.6 이상 움직일 것으로 예상된다면, ATM 스트래들 매수 전략이 유리할 수 있습니다.숏 스트래들: 주가가 해당 범위 내에 머물 것으로 예상된다면, ATM 스트래들 매도 ..
2025.04.24
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IRON CONDOR 전략 예시
현재 시장 상황을 고려하여, 2025년 5월 3일 만기 SPX 옵션을 활용한 아이언 콘도어(Iron Condor) 전략을 고려하면 다음과 같이 설명할 수 있습니다. 이번주는 금, 토, 일 3일의 연휴가 있습니다. 시간 가치 하락의 도움을 받는 전략 고려를 해보면 어떨까요?📌 아이언 콘도어 전략 개요 (SPX 기준)기초자산: S&P 500 지수 (SPX)만기일: 2025년 5월 3일시장 전망: 단기적으로 변동성이 낮고, 지수가 특정 범위 내에서 움직일 것으로 예상전략 목적: 시간 가치 감소(Theta)와 변동성 하락(Vega)을 활용하여 프리미엄 수익을 추구🛠️ 전략 구성 예시현재 SPX 지수가 5,400포인트 부근에 위치한다고 가정하고, 다음과 같이 포지션을 구성합니다:🟢 풋 스프레드 (Bu..
2025.04.15
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숏 스퀴즈 현상과 옵션의 관계: 4월 9일 시장 이해하기
‘숏 스퀴즈’와 옵션의 관계을 설명합니다.🧨 어제 무슨 일이 있었는가?전날까지 시장은 급락세였고, 투자자들은 시장이 더 떨어질 것 같다고 예상해서👉 많은 사람들이 숏 포지션(매도) 또는 풋옵션 매수(하락 베팅) 을 하고 있었어요.그런데 어제 갑자기 시장이 큰 폭으로 급등했습니다.이건 그냥 일반적인 상승이 아니라, 강제로 상승해야 했던 상황,즉 **“숏 스퀴즈”**가 일어난 겁니다.🧩 숏 스퀴즈란 무엇인가요?🔽 사람들이 숏을 잡고 있었을 때예: A라는 투자자가 "SPX는 더 떨어질 거야!" 라고 생각하고 5,100 근처에서 숏 포지션을 잡았어요.그런데 갑자기 시장이 5,200 → 5,300 → 5,350처럼 빠르게 올라가면,손실이 커지고, A는 강제로 손절(포지션 청산) 해야 해요.이때 매수 주문이..
2025.04.11
옵션관점의 미국주식 마켓시황
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4/23/25 시황에 따른 콜 크레딧 스프레드 사례: 만기일을 달리한 비교
*** 아래의 숫자들은 예시에 불과하니, 개념을 이해하는 수준으로 보시고, 실제 거래를 추천하는 것은 아닙니다. 여기 보시는 그래프는 **SPX 5,500 / 5,550 콜 스프레드 매도 전략 (Short Call Spread)**의 손익 구조입니다.현재 시장 상황에서 SPX가 5,400~5,500 저항 구간에 도달했기 때문에, 이 전략은 방향성과 시간가치 모두 활용할 수 있는 보수적인 숏 전략입니다.📊 전략 요약구성:5,500 콜 매도 (프리미엄 $20 수령)5,550 콜 매수 (프리미엄 $10 지급)순 크레딧: $10 (진입 시 수령)최대 이익: $10 (SPX가 5,500 이하에서 만기 시)최대 손실: $40 (SPX가 5,550 이상에서 만기 시)📌 해석SPX가 5,500을 넘지 않으면 → 프..
2025.04.23
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시장 전략 요약 (4월 23일 기준)
🧭 시장 전략 요약 (4월 23일 기준)📅 주요 발표 일정4/23(화): 신규 주택 판매, 실적 (BA, CMG, IBM 등)4/24(수): 내구재 주문, 실업수당 청구, 실적 (GOOGL, INTC, PG 등)📈 시장 흐름 요약ES 선물지수 +2.5% 급등 → SPX가 우리가 중요하게 보는 **저항 구간(5,400~5,500)**에 도달함트럼프가 파월 해임/중국 관세 관련 강경 발언을 누그러뜨리면서 금리(10년물) 하락, 시장 반등 촉발📌 트레이딩 전략 (현재 구간 기준)✅ 현재 위치: SPX 5,400~5,500 저항 구간이 구간은 옵션 딜러들이 콜옵션을 매도하는 위치 → 양의 감마가 증가하면서 상단 저항 형성현재 이 구간에서 4~6주 만기의 델타 20 이하 콜 옵션 매도 전략예) 5/31 또..
2025.04.23
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4/22/25 상황
📆 이번 주 주요 일정 (4/22 ~ 4/24)날짜주요 이벤트 및 실적 발표 종목4/22 (월)실적 발표: TSLA, MMM, LMT, PHM4/23 (화)신규주택판매 지표, 실적: BA, CMG, VRT, LVS, IBM4/24 (수)내구재 주문, 실업수당 청구, 실적: INTC, GOOGL, PG, AAL, FCX🧭 시장 전략 요약💡 현재 상황오늘(4/22) 선물 지수 +0.8% 상승 출발, 특별한 뉴스 없이 상승실적 시즌이 본격화됨에 따라 실제 데이터 기반으로 시장이 방향성 형성 가능현재 프리마켓 실적 반응은 혼조세 (PNR +7.3%, RTX -4%, VZ -4%, MMM +3.4% 등)📈 SPX 기술적 포지션 (SpotGamma Levels)위치시사점전략>= 5,400주요 저항대 / 콜 ..
2025.04.22
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4/21/25 장 후 정리
📆 주요 이벤트 일정 (4/22~4/24)날짜주요 발표 내용4/22(월)실적: TSLA, MMM, LMT, PHM4/23(화)신규 주택 판매, 실적: BA, CMG, VRT, LVS, IBM4/24(수)내구재 주문, 실업수당 청구건수, 실적: INTC, GOOGL, PG, AAL, FCX🧭 매크로 전략 요약📉 현재 상황SPX는 5,000~5,400 박스권에서 계속 무기력하게 움직이는 중오늘 하루도 뚜렷한 뉴스 없이 SPX -2.5% 하락, 장 막판 0DTE 매수 유입으로 +1% 되돌림📌 시장 특징긴 만기 콜옵션 대규모 매도 → 시장 상단에 대한 신뢰 부족단기 옵션(0DTE)은 장 막판 강하게 매수 유입싱글 종목 흐름은 조용 → 대부분 투자자들이 실적 발표 기다리는 중📈 변동성 (Volatilit..
2025.04.22
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4/21/25 시장 상황과 전략 예시
🗓️ 주요 이벤트 캘린더4/22 (화):TSLA, MMM, LMT, PHM 실적 발표4/23 (수):신규주택판매 지표 발표BA, CMG, VRT, LVS, IBM 실적4/24 (목):내구재 주문, 실업수당 청구건수INTC, GOOGL, PG, FCX, AAL 실적다음 주 초중반: ISM 제조지수, 비농업 고용(NFP) 지표 대기🧭 전략적 포지셔닝📉 현 상황SPX는 현재 5,300 수준에서 거래 중이며, 아래/위로 모두 +200포인트 이상 떨어진 위치에 강력한 감마 기반 지지/저항이 있음구간특징 5,400~5,500강력한 콜 매도 → 저항 구간 형성5,000초기적 기술적 지지 가능성 있음4,800~4,600푸트 매도 집중 → 구조적 지지 구간 지난주 옵션 만기(OPEX)가 지나면서 시장 하단에서의 숏..
2025.04.21
