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1월 12일 2026년 SPX 6,900 아래로 내려가면 ‘상관관계 경고’가 진짜 의미를 갖는다
오늘 선물은 약 0.5% 하락 중이며, 당장 시장을 흔들 만한 주요 경제지표는 없는 날입니다.지난 금요일 S&P 500 지수(SPX)는 6,975까지 상승하며 신고가를 만들었지만, 현재는 그 상승분을 되돌리는 흐름입니다. 일부에서는 파월 의장 관련 이슈가 되돌림의 배경이라고도 말하지만, 사실 여부와 별개로 더 중요한 포인트가 있습니다. 금요일 시장에서 상관관계 기반의 리스크 경고 신호가 켜졌다는 점입니다.“콜이 너무 뜨거워졌을 때” 시장이 흔들릴 수 있는 이유오늘 S&P500 선물은 약 0.5% 하락 중이고, 당장 큰 경제지표 발표는 없는 날입니다.그런데도 시장 분위기가 살짝 불안해진 이유는, **“지금 시장이 콜 옵션에 너무 쏠려 있다”**는 신호가 금요일에 강하게 나왔기 때문입니다.1) 지금 시장은 ..
2026.01.12
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주식을 “그냥 사지 말고” 캐시드 풋으로 사보자
초보자를 위한: 기본 원리 · 풋 매도 포지션 · 배정(Exercise/Assignment)될 때의 이점주식을 사고 싶을 때 보통은 이렇게 하죠.“지금 가격이 괜찮아 보이니, 그냥 시장가/지정가로 산다.”그런데 옵션을 조금만 알면, 같은 “매수”를 더 유리한 구조로 바꿀 수 있습니다.그 방법이 바로 캐시드 풋(Cash-Secured Put, 현금담보 풋 매도) 이에요.한마디로,“내가 사고 싶은 가격에 ‘매수 주문’을 걸어두고, 기다리는 동안 프리미엄(현금)을 받는 방법”입니다.1) 캐시드 풋이란?캐시드 풋은 다음 조건을 만족하는 전략이에요.나는 주식을 사고 싶다특정 가격(행사가, Strike)에서 사고 싶다그래서 **풋 옵션을 ‘매도’**한다대신, 주가가 내려와서 조건이 맞으면나는 그 가격에 100주를 ..
2026.01.10
전략적 미국옵션트레이딩 인기글
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1월 12일 2026년 SPX 6,900 아래로 내려가면 ‘상관관계 경고’가 진짜 의미를 갖는다
오늘 선물은 약 0.5% 하락 중이며, 당장 시장을 흔들 만한 주요 경제지표는 없는 날입니다.지난 금요일 S&P 500 지수(SPX)는 6,975까지 상승하며 신고가를 만들었지만, 현재는 그 상승분을 되돌리는 흐름입니다. 일부에서는 파월 의장 관련 이슈가 되돌림의 배경이라고도 말하지만, 사실 여부와 별개로 더 중요한 포인트가 있습니다. 금요일 시장에서 상관관계 기반의 리스크 경고 신호가 켜졌다는 점입니다.“콜이 너무 뜨거워졌을 때” 시장이 흔들릴 수 있는 이유오늘 S&P500 선물은 약 0.5% 하락 중이고, 당장 큰 경제지표 발표는 없는 날입니다.그런데도 시장 분위기가 살짝 불안해진 이유는, **“지금 시장이 콜 옵션에 너무 쏠려 있다”**는 신호가 금요일에 강하게 나왔기 때문입니다.1) 지금 시장은 ..
2026.01.12
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주식을 “그냥 사지 말고” 캐시드 풋으로 사보자
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2026.01.10
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커버드 콜(Covered Call) 의 쉬운 이해
커버드 콜(Covered Call) 초보자 가이드“프리미엄을 받으면서도, 주식을 계속 갖고 싶은 사람”을 위한 구조와 대응법주식을 오래 보유하고 싶은데, 그냥 들고만 있자니 심심하고…그렇다고 단타를 치자니 부담스럽다면, 많은 분들이 가장 먼저 접하는 전략이 커버드 콜(Covered Call) 입니다.핵심은 아주 간단합니다.나는 주식 100주를 보유한다그 100주를 담보로 콜 옵션 1계약을 매도한다그 대가로 프리미엄(현금) 을 받는다대신, 주가가 특정 가격(행사가) 위로 올라가면 내 주식이 그 가격에 팔릴 수 있다이게 커버드 콜의 기본 구조예요.1) 커버드 콜의 기본 구조: “상승 상한 + 현금 프리미엄”예시 상황A라는 주식을 100주 보유현재 주가: $50나는 “한 달 동안 $55 이상 급등하지만 않으면..
2026.01.09
옵션지식과 기술적분석
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주식을 “그냥 사지 말고” 캐시드 풋으로 사보자
초보자를 위한: 기본 원리 · 풋 매도 포지션 · 배정(Exercise/Assignment)될 때의 이점주식을 사고 싶을 때 보통은 이렇게 하죠.“지금 가격이 괜찮아 보이니, 그냥 시장가/지정가로 산다.”그런데 옵션을 조금만 알면, 같은 “매수”를 더 유리한 구조로 바꿀 수 있습니다.그 방법이 바로 캐시드 풋(Cash-Secured Put, 현금담보 풋 매도) 이에요.한마디로,“내가 사고 싶은 가격에 ‘매수 주문’을 걸어두고, 기다리는 동안 프리미엄(현금)을 받는 방법”입니다.1) 캐시드 풋이란?캐시드 풋은 다음 조건을 만족하는 전략이에요.나는 주식을 사고 싶다특정 가격(행사가, Strike)에서 사고 싶다그래서 **풋 옵션을 ‘매도’**한다대신, 주가가 내려와서 조건이 맞으면나는 그 가격에 100주를 ..
2026.01.10
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커버드 콜(Covered Call) 의 쉬운 이해
커버드 콜(Covered Call) 초보자 가이드“프리미엄을 받으면서도, 주식을 계속 갖고 싶은 사람”을 위한 구조와 대응법주식을 오래 보유하고 싶은데, 그냥 들고만 있자니 심심하고…그렇다고 단타를 치자니 부담스럽다면, 많은 분들이 가장 먼저 접하는 전략이 커버드 콜(Covered Call) 입니다.핵심은 아주 간단합니다.나는 주식 100주를 보유한다그 100주를 담보로 콜 옵션 1계약을 매도한다그 대가로 프리미엄(현금) 을 받는다대신, 주가가 특정 가격(행사가) 위로 올라가면 내 주식이 그 가격에 팔릴 수 있다이게 커버드 콜의 기본 구조예요.1) 커버드 콜의 기본 구조: “상승 상한 + 현금 프리미엄”예시 상황A라는 주식을 100주 보유현재 주가: $50나는 “한 달 동안 $55 이상 급등하지만 않으면..
2026.01.09
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JPM 콜라 롤(JPM Collar Roll)이란?
“연말/분기마다 시장이 갑자기 흔들릴 수 있는 이유”옵션 시장을 보다 보면 가끔 이런 날이 있습니다.갑자기 **이상하게 큰 옵션 거래(대량 체결)**가 나오고S&P500(SPX)이 특정 가격 근처에 붙거나장중에 움직임이 평소와 달라 보이는 날이럴 때 자주 언급되는 이벤트 중 하나가 바로 “JPM Collar Roll” 입니다.1) “콜라(Collar)”가 뭔가요?콜라 전략은 아주 단순하게 말하면:주식(또는 지수)을 보유한 상태에서상승은 어느 정도 포기하는 대신(콜 매도)하락을 보험으로 막는(풋 매수) 구조즉, “수익 상단을 제한하는 대신, 하락을 방어하는” 보험 구조예요.보통 구조는 아래처럼 구성됩니다.OTM 콜 매도 (위쪽 수익 제한)OTM 풋 매수 또는 풋 스프레드 매수 (아래쪽 방어)이런 형태는 연..
2026.01.01
매일 실전트레이딩
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1월 12일 2026년 SPX 6,900 아래로 내려가면 ‘상관관계 경고’가 진짜 의미를 갖는다
오늘 선물은 약 0.5% 하락 중이며, 당장 시장을 흔들 만한 주요 경제지표는 없는 날입니다.지난 금요일 S&P 500 지수(SPX)는 6,975까지 상승하며 신고가를 만들었지만, 현재는 그 상승분을 되돌리는 흐름입니다. 일부에서는 파월 의장 관련 이슈가 되돌림의 배경이라고도 말하지만, 사실 여부와 별개로 더 중요한 포인트가 있습니다. 금요일 시장에서 상관관계 기반의 리스크 경고 신호가 켜졌다는 점입니다.“콜이 너무 뜨거워졌을 때” 시장이 흔들릴 수 있는 이유오늘 S&P500 선물은 약 0.5% 하락 중이고, 당장 큰 경제지표 발표는 없는 날입니다.그런데도 시장 분위기가 살짝 불안해진 이유는, **“지금 시장이 콜 옵션에 너무 쏠려 있다”**는 신호가 금요일에 강하게 나왔기 때문입니다.1) 지금 시장은 ..
2026.01.12
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1/9/26 SPX 6,900~7,000: “겉으론 조용한데, 속은 요동치는 장”
요즘 S&P 500(SPX)을 보면 큰 폭으로 움직이지 않고, 마치 “잔잔한 호수”처럼 보일 때가 많습니다. 그런데 막상 개별 종목들을 보면 하루에 -10%~+10%씩 흔들리는 경우가 생기죠.이런 장은 한마디로 지수는 조용한데, 종목은 불안정한 시장입니다.오늘은 특히 NFP(미국 비농업 고용지표) 같은 큰 경제 이벤트가 있고, 추가로 관세 이슈 관련 대법원 결정 가능성까지 거론되면서, “별일 없으면 무난한 상승”과 “갑작스런 변수”가 동시에 존재하는 날입니다.1) 오늘 핵심 가격 구간: 숫자만 기억해도 절반은 성공시장은 늘 “선”을 중심으로 움직입니다. 오늘 기준으로는 아래 숫자들이 중요합니다.저항(위로 갈 때 막히기 쉬운 구간)6,950 / 6,985 / 7,000기준선(분위기 전환선)6,8906,89..
2026.01.09
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1월 2일 2026년 마켓 시황
오늘 시장을 한 문장으로 정리하면 “겉으로는 평온해 보여도, 다음 주에는 변동성이 다시 커질 수 있는 구간입니다.” 입니다.특히 새해 첫 거래일 근처에서는 거래량이 아직 완전히 돌아오지 않아, 작은 수급 변화에도 시장이 갑자기 흔들릴 수 있습니다.1) 오늘 아침 분위기입니다오늘 선물 지수는 약 +0.5% 정도 상승하며 출발하는 흐름입니다.하지만 오늘은 큰 경제지표 발표가 거의 없는 날이라서, 뉴스가 방향을 만들기보다는 수급과 옵션 포지션 변화가 시장 움직임을 좌우하기 쉬운 날입니다.즉, “특별한 재료가 없는데도” 시장이 갑자기 움직이면, 그 이유는 종종 옵션 쪽 흐름에서 나오는 경우가 많습니다.2) 초보자가 꼭 알아야 할 핵심 개념입니다“오늘의 안정”과 “다음 주의 안정”은 다를 수 있습니다옵션 시장에는..
2026.01.03
옵션관점의 미국주식 마켓시황
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새해 초, 옵션 시장이 말해주는 분위기: “지수는 조심, 일부 종목은 따로 논다”입니다
연초에는 뉴스가 조용해도 시장이 갑자기 흔들릴 때가 많습니다. 이럴 때 유용한 힌트가 **“기관들이 옵션으로 어디에 베팅(또는 방어)하고 있는가”**입니다. 이번 자료의 요지는 한 문장으로 정리하면 이렇습니다.전체 시장은 꽤 약세(방어) 쪽으로 기울어 있고,그 와중에도 NIO 같은 일부 종목엔 강한 상방 베팅이 따로 잡혀 있다는 흐름입니다.옵션 시장을 읽을 때 자주 나오는 3가지가 있습니다.델타(Delta): “가격 방향” 쪽 베팅의 크기입니다.델타가 **큰 음(-)**이면, 대체로 하락 방어/하락 베팅이 강하다는 뜻으로 읽습니다.감마(Gamma): 가격이 움직일 때 변동이 커지기 쉬운지/작아지기 쉬운지와 연결됩니다.베가(Vega): 변동성(IV)이 변할 때 포지션이 얼마나 민감한지입니다.(완벽히 외울 ..
2026.01.03
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11월 18일 2025년
오늘은 간단하게 말하면 일봉상 어제께 60일선이 깨지는 일이 났습니다. 그런데, 이번이 3번째 도전이라 깨질 가능성이 있습니다. 게다가 오늘 선물시장에서 30포인트 이미 하락하였기 때문에 더욱 시그날이 안 좋습니다. 오늘 선물 투자 데이트레이더들이 퇴근하면(약 장 시작후 30분에서 1시간), SPX 0 DTE 들의 포지션을 보고 방향을 검토해야 할 것 같습니다. 이치모쿠 상 오늘의 시그날은 "급진갭" 자리이므로, 추격 매수(하방으로) 해야 하는 자리입니다. 그러나, 내일은 VIX 만기일이고, NVDA 실적 발표가 있습니다. 월 옵션만기일도 다가 옵니다. 따라서, 기술적 분석상 하락으로 갈 시그널이 보이지만, VIX 와 옵션만기일이라는 변수로 종가기준으로는 변동성이 적게 막을 가능성도 있습니다...
2025.11.18
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11월 13일 2025년 목요일
– NVDA 실적을 앞둔 SPX의 방향성, 변동성 흐름, 그리고 주요 레벨 –이번 주는 큰 이벤트가 몰려 있는 일정입니다.11/14: PPI 발표11/19: VIX 만기 & NVDA 실적 발표11/21: OPEX시장 참여자들은 대부분 11/19 NVDA 실적 발표를 가장 중요한 변수로 보고 있으며, 그 전까지는 변동성이 다소 눌리지 못한 채로 조심스러운 분위기가 이어지고 있습니다.🔹 리스크 피벗 조정: 6,900 → 6,800정부 셧다운이 끝날 가능성이 보이면서, 주요 리스크 피벗이 기존 6,900에서 6,800으로 내려왔습니다.즉,SPX가 6,800 위에 있으면 상승(불리시) 관점 유지,6,800 아래로 내려가면 하락(베어리시) 가능성을 열어두는 구간입니다.이번 주 초부터 시장 분위기는 완만한 상승 ..
2025.11.13
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오늘의 달러 헌터 시장 리포트 (10월 16일)
🧭 6,700선을 지켜라 — 불안한 안정 속의 균형 게임📌 오늘의 핵심 포인트10/16(목): 고용지표 & 소매판매 발표10/17(금): 옵션만기(OPEX)10/29: 트럼프–시진핑 회담오늘 시장은 **“균형의 줄 위를 걷는 하루”**입니다.S&P500은 여전히 6,700선을 중심으로 흔들리는 불안정한 안정 구간에 머물러 있습니다.📊 시장 현황 한눈에 보기구분수치의미SPX 기준가6,671현재 중심가격저항선6,700 / 7,000상단 압력 구간지지선6,600 / 6,500하단 방어 구간Volatility Trigger™6,680이 아래로 내려가면 변동성 급등Gamma Zone6,650~6,750단기 완충 구간SpotGamma에 따르면,이 구간(6,650~6,750)은 기관의 감마가 긍정적(positi..
2025.10.16
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🦅 오늘의 달러 헌터 리포트 (2025년 10월 14일)
📉 시장은 다시 불안해졌다 — 중국의 관세 보복 이후, 음의 감마 지대 속으로오늘 새벽, 중국이 미국에 대한 **보복 관세 조치(tariff tit-for-tat)**를 강화하면서미국 주식 선물(S&P 500)은 약 –1.2% 하락했습니다.이 하락은 단순한 조정이라기보다는,시장 구조(positioning) 차원에서 민감한 “음의 감마(negative gamma)” 구간으로 진입한 것을 의미합니다.즉, 하락할수록 딜러들이 추가 매도를 하게 되는 구조적 압력대에 시장이 들어온 것이죠.🧭 1. 시장 브리핑어제까지만 해도 SPX는 6,600대에서 버티는 모습이었지만,오늘은 6,500대로 내려앉았습니다.이 구간은 단순한 숫자가 아니라**대규모 풋옵션들이 몰려 있는 핵심 지지선(6,500 strike)**입니다..
2025.10.14
