Holiday season 에 Butterfly 전략

 미국 명절 추수감사절/크리스마스 기간에는 많은 미국인들이 휴가를 간다.  

그러므로, 당연히 거래량이 무척 줄어든다. 

지난 주 금요일, 추수 감사절 1주전 금요일 정도에 다음주 변동성이 무척 줄어들 가능성이 높아서 버터플라이나 IRON condor를 오픈할 것을 생각하였다.

다만 한 가지 변수가 NVDA 실적발표가 화요일에 있어서 걱정이 되어서 오픈하지 않고, 월요일에 버터플라이를 오픈하였다.  

예상대로 거래량은 계속 줄어들어, 어제 오늘은 하루 종일 움직인 진동폭이 10 포인트 이내였다.  

이번 경우는 종가가 예측될 수 있었기 때문에, 쉽게 WIN  할 수 있는 상태였다. 

Butterfly의 경우는 종가를 예측하는 것이 무척 중요하다. 

월요일에 고가가 4565 근처이고, 미국 명절날직전에 주가가 떨어지는 경우는 매우 드믈다고 생각되어, 

수요일에는 4570근처, 목요일 종가는 4580근처일 것이라고 생각하였다. 

버터플라이 전략은 기본적으로 "매수" 전략이므로, 내가 돈을 내고 사는 전략이다.  따라서, 가장 싸게 사는 전략이 중요하다.  범위를 넓게 가지고 갈 수록 돈을 더 많이 지불해야 한다.  물론 그만큼 범위가 넓으므로, 확률적으로 이기기도 쉽다.

 

여기서 고민은 매수 액을 최저로 어떻게 잡아야 만약의 사태에 손실을 최소할 수 있는 가의 문제이다. 

이 것이 버터플라이의 핵심 전략이다.  

이시기처럼 거래량이 적고, 변동성이 적을 것으로 예상되고, 종가의 범위가 어느 정도 예측될 때, 사용할 수 있는 전략이 버터플라이 또는 콘도, 또는 IRON CONDOR이다.

 

2023 추수감사절 기간의 월/화/수/목요일의 변동성 감소

위의 그림을 보면, 수요일에서 목요일의 총 변동성이 4560-4575 사이임을 볼 수 있다.

이때 버터플라이 15 스프레드로 들어가도 WIN 하기가 쉽다. 

아쉽게도 거래한 결과를 스크린 캡쳐를 해놓지 않아서 여기에서 어떤 버터플라이를 오픈했는지를 보여줄 수가 없다.